廣大考生在備考FRM考試中會遇到大量的金融英語詞匯，一定要記得熟記與掌握。畢竟在FRM考試中是非 常重要的。現在的你還不了解hedge是什么嗎？

Hedge是套期保值，又稱對沖貿易，是指交易人在買進（或賣出）實際貨物的同時，在期貨交易所賣出（或買進）同等數量的期貨交易合作作為保值。

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Hedge（套期保值）是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物的一種行為。【資料下載】點擊下載FRM一級學習計劃

Hedge（套期保值）的基本特征：

某一時間點，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期或遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到zui低限度。

Hedge（套期保值）的理論基礎：

現貨和期貨市場的走勢趨同，由于這兩個市場受到同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。

Hedge（套期保值）的交易原則：

1. 交易方向相反原則

2. 商品種類相同原則

3. 商品數量相等原則

4. 月份相同或相近原則

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企業利用期貨市場進行套期保值交易，實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

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