在FRM考試中,主要考察的就是金融風險管理,重要的一點就是識別風險、度量風險。那么,什么是金融風險測度理論呢?隨小編一起看看!

金融風險管理是各類金融機構所從事的全部業務和管理活動中核心的內容,它和時間價值、資產定價被并稱為是現代金融理論的三大支柱。

金融風險管理分為識別風險、測量風險、處理風險以及風險管理的評估和調整四個步驟。其中,金融風險的測量是金融市場風險管理的核心環節。風險測量的質量,很大程度上決定了金融市場風險管理的有效性,合理風險測度指標的選取,是提高風險測量質量的有效保障。

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風險管理的基礎工作是度量風險,而選擇合適的風險度量指標和科學的計算方法是正確度量風險的基礎,也是建立一個有效風險管理體系的前提。風險測度就是各種風險度量指標的總稱。

金融風險測度理論三大階段

風險測度理論的發展大致經歷了三個階段:首先是以方差和風險因子等為主要度量指標的傳統風險測度階段;其次是以現行國際標準風險測度工具VaR為代表的現代風險測度階段;然后是以ES為代表的一致性風險測度階段。

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