備考CFA考試需要考生在考試題中掌握知識(shí)點(diǎn)，那你知道下列考試題是哪個(gè)科目的知識(shí)？能不能在90秒鐘將這個(gè)考試題做對(duì)？考題考察的知識(shí)點(diǎn)什么呢？跟著小編一起看看吧！
Nico,a managing director in a derivatives group,expects to borrow$8 million at Libor in three months(90 days)for six months(180 days).She is concerned that interest rates may rise significantly over the next few months and hopes to hedge the risk.Lee,Nico’s colleague,advises her to enter into a forward rate agreement(FRA)expiring in 90 days on 180 days Libor.Assuming that the annualized 90-day Libor rate is 3.2%,and the annualized 270-day Libor rate is 4.5%.The forward rate set in the agreement closest to:
A.1.26%
B.3.83%.

C.5.11%.

這道考試題題考察的是什么科目知識(shí)點(diǎn)呢？跟著小編一起看看！這是衍生品科目中的遠(yuǎn)期*的定價(jià)與估值 FRA的合同價(jià)格（forward price），本質(zhì)上就是遠(yuǎn)期利率（forward rate），對(duì)于一份“1×4 FRA”來(lái)說(shuō)，合同利率適用的期間為“從1個(gè)月后開(kāi)始，到第4個(gè)月結(jié)束”，對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)期利率就是從1個(gè)月后開(kāi)始、期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率。
FRA合同采用現(xiàn)金結(jié)算（cash settlement），多頭和空頭之間并沒(méi)有發(fā)生真實(shí)的借貸關(guān)系，在FRA合同到期時(shí)，僅僅由一方向另一方支付利息差額部分。

這道題正確答案是C，有需要相關(guān)的考試題和題庫(kù)可以在線(xiàn)咨詢(xún)或者添加老師微信。