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interest rate option是FRM考試知識點,是利率期權(quán)的意思,是一種與利率變化掛鉤的期權(quán),到期時以現(xiàn)金或者與利率相關(guān)的合約(如利率期貨、利率遠期或者政府債券)進行結(jié)算。

利率期權(quán)是指買方在支付了期權(quán)費后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以一定的利率(價格)買入或賣出一定面額的利率工具的權(quán)利。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長期債券,歐洲美元債券,大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為標(biāo)的物。掃描圖中二維碼直接預(yù)約

利率期權(quán)是一項關(guān)于利率變化的權(quán)利,買方支付一定金額的期權(quán)費后,就可以獲得這項權(quán)利:在到期日按預(yù)先約定的利率,按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣,這樣當(dāng)市場利率向不利方向變化時,買方可固定其利率水平;當(dāng)市場利率向有利方向變化時,買方可獲得利率變化的好處,利率期權(quán)的賣方向買方收取期權(quán)費,同時承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任功能。

利率期權(quán)是一項規(guī)避短期利率風(fēng)險的有效工具,借款人通過買入一項利率期權(quán),可以在利率水平向不利方向變化時得到保護,而在利率水平向有利方向變化時得益。

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