CFA考試分為三個等級，三個級別考試職業與倫理道德科目的權重占比都比較高，很多CFA考生對于道德科目來說也是有一點擔心，在往常的棄考生中調查表中大概有20%左右棄考的原因都是因為道德科目。

6月CFA考試快要到了，融躍給同學們總結了CFA關于職業倫理道德科目的重點內容，同學們注意查看，不要在考試中因為道德科目而失分。

關于職業與倫理道德的主要內容，其實就是七大職業的行為準則，而每級別中的道德考試也只不過是在七大準則的基礎上增加了些新內容。

一級時是增加了GIPS（全球投資業績標準），二級是加入了ROS，三級是加入了AMC，但無論是添加了什么新內容，考試重點依舊是七大職業行為準則，所以在備考時，一定要分清主次，找準考試側重點。

七大準則、二十二條細則

雖然每個級別都要考七大行為準則，但是級別一樣，側重點也不一樣。

例如一級主要考察的是對每條準則框架性的把握；而從二級開始，考察就涉及對于具體案例的分析；到了三級，雖然依舊考察的是案例分析，但是難度大大增加了，考察準則的細節點也會跟多。

在具體備考中，七大行為準則，二十二條細則，要注意以下要點：

專業性：要注意與本職工作相關的法律法規；貴重禮物、好處費等不得收；不良業績不得隱瞞；不得剽竊他人材料；不得歪曲服務范圍，教育背景和資本以及歷史業績。

尊重資本市場的誠信：在市場操縱里不得散播虛假消息、非法操縱價量信息。

對客戶的信任：要識別真正的客戶、要一視同仁、在客戶的非正當要求中要提醒，嚴重時可以終止投顧關系；另外收益率是無法保證的、而客戶的任何信息也是不得泄露的。

對于雇主的義務：在忠誠方面要把握法律和整個市場>客戶利益>雇主利益>個人利益。

投資分析、建議和行為：注重于客戶的溝通，誠信、透明和充分披露原則、還要注重記錄的保存。

利益沖突：在交易的優先順序中要注意的是客戶>雇主>自己，而且推薦費的披露，時間要在與客戶簽訂協議之前，披露也要全面，包括形式與內容。

CFA會員或候選人的責任：明確責任，考試不得作弊、不得泄露考試信息、在適用CFA稱號時不得錯誤和夸大CFA持證資格、不得突出CFA稱號等。

CFA一級的道德科目考試重點

道德，在CFA一級中共有五個章節。其中考試占比大的是第三個章節【職業準則】，占比超過90%，是重重重點復習對象。

該章節重點學習七大CFA職業道德標準，以及每個標準下的若干細則（共22個細則）。

1.出題常見的題型是案例分析題。

例如：案例中描述某位CFA會員或者候選人的職業行為，考生需判斷主人公是否違反CFA職業準則、違反哪些細則或者如何避免違反準則。

2.另外一種占比較小的題型要求考生把細則歸類。

例如：獨立客觀性這條細則屬于哪條準則。

考生必須熟悉每個細則的內容和要求，尤其要掌握如何在各種職業場景中正確遵守和運用這些細則。

在學習過程中，融躍建議大家參照原版書的Recommendation部分，分門別類閱讀每個細則下的Examples。熟悉考試的考察方式，讀懂每種情景所代表的含義，能結合網課來看，復習效果要好很多。

CFA職業倫理道德學習時要避免兩個誤區

誤區一：CFA道德與標準是死規定，死準則。因此，只要大家記住每條準則就可以應付考試了；

在CFA考試中，考生絕不會碰見以下具有中國特色的題型：請問，CFA道德與專業行為標準第2條準則的第1條細則是什么？如果CFA協會也走中國特色，按照這樣的思路來出題，我們相信不久以后，中國將會成為CFA考試通過率比較高的國家之一。

然而，CFA協會考查候選人（candidates）是否掌握CFA道德與標準的重要原則是：運用（Applications）。每道CFA考題都是有一個針對性和典型的案例。考生需要在富有工作生活借鑒的案例情景中做出相應的正確判斷。僅僅知道每條準則的具體內容，卻不熟悉每條準則的運用，并不能幫助候選人順利的通過CFA考試，更談不上成為一名合格的CFA持證投資分析師了。

誤區二：CFA是投資分析師考試，道德與標準在今后工作中的實際作用不是很大。因此，需要掌握別的科目，比如股票分析等知識，更靠近實際且還重要。這導致許多考生把道德與標準的學習安排在臨考前復習沖刺的最后階段。

CFA道德與標準在金融投資行業的運用其實很廣泛。在微觀層面，公司建立嚴格，清晰的道德與專業行為標準能確保員工向客戶提供規范而滿意的投資服務，同時也能幫助員工正確處理工作中會遇見的道德困境（Ethical dilemmas）。

在宏觀層面，不僅可以鼓勵企業遵守行業道德與專業行為標準，還有助于提高整個金融市場的誠信和有效運作。因此我們看到，不僅有很多國家持續出臺新的法律法規來完善金融市場，而且很多公司也在建立起內部的監管機制，比如防火墻（firewall,也稱Chinese wall），來規范員工專業行為和服務質量，從而提升企業信譽。