融躍財經cfa培訓通過以下步驟可以指導你了解你的基金組合何時需要調整。

1.認識你的投資組合

2.確定你的投資計劃

先根據你的投資目標、投資期限和儲蓄率來確定你在股票、債券和現金方面的資產配置，然后再決定是否需要對現有基金組合進行調整。時刻牢記你*的資產配置是一個動態目標，當我們離退休越來越近時，我們的投資會變得越來越保守。如果你已經好幾年未考慮過你的資產配置要求，那么在你采取任何調整措施前*仔細考慮你的資產配置要求。

3.比較你的目標配置和你現有的資產配置

現在是時候評價你是否需要進行資產配置的調整了。從你現有的資產配置出發。如果你的股票比例離你的*配置比例僅有較小的偏差，比如說2%，那么你不需要對此進行任何調整。一般而言，*成功的投資者通常是交易*少的人，尤其是國外考慮到稅收因素時。但是當你的股票比例離你的目標配置比例有5%以上的偏差時，那么你就需要考慮對此進行調整了。

4.留意基金的投資風格

你可以了解基金組合的行業配置。你是否在高科技行業配置較重?或是金融行業?如果你組合的行業配置嚴重傾向于某一行業，而且你對這樣的配置也沒感覺不適的話，那么一切OK。只要你自己清楚的知道你在賭這個行業未來表現很好。比如說，如果你在2002年底看好中國的汽車行業將有重大的發展，你選擇了對汽車行業配置較大的博時價值增長基金，那么你在2003年將獲得34.4%的回報。但如果在2003年底仍舊看好汽車行業并繼續持有博時價值增長基金，那么你在2004年將遭受7.75%的虧損。免費發送CFA*資料（點我領取）

5.調整你的基金組合

如果你的組合符合你的目標資產配置，并且你沒有冒險傾向于某個行業或某類風格的基金，那么一切都好。但是如果你決定對你的基金組合做一些改變的話，那么你的工作又開始了。在某些情況下，你需要進行的變更很明顯--如果債券配置比重過大，賣出債券基金就能解決問題。而有時需要更深入的研究才能做出正確的調整。比如說，如果組合中現金比例超過你的目標配置，那有可能是你持有的某只股票基金的基金經理持有太多的現金。你可以選擇繼續持有該股票基金同時相應減少持有的現金，或者賣出現金比例較高的股票基金。

6.養成再平衡的習慣

通常有兩種方法達到再平衡的效果--或者你可以進行定期再平衡，比如說每年12月份，或者你可以在你的組合嚴重偏離你的目標時進行再平衡。融躍財經cfa培訓的建議是把這兩方法合二為一。盡管我認為每年對你的基金組合進行深入的評價很有好處，但是不要養成頻繁交易的習慣。我建議每年對你的基金組合進行全面評價，但是只有在組合嚴重偏離你的目標時才進行再平衡。