FRM（金融風險管理師）作為金融風險管理領域的國際資格認證，已成為全球金融行業公認的專業標準。由美國“全球風險管理專業人士協會”（GARP）設立的FRM認證，在全球190多個國家和地區擁有超過90,000名持證人，在中國也由人力資源和社會保障部批準為國家職業資格證書。

一、FRM考試分級與科目設置

FRM考試分為兩個等級，涵蓋金融風險管理的核心知識和實踐應用。

1.FRM一級考試：基礎理論與計量方法

FRM一級考試是金融風險管理的入門級考試，側重于基礎理論和工具掌握。考試時長4小時，包含100道單選題，主要考察以下四個科目：

金融市場與金融產品（30%）：涵蓋金融市場的結構、運作機制以及各類金融產品（特別是衍生品）的特性和風險特征。

估值與風險建模（30%）：介紹各類金融資產的估值方法，以及構建風險模型的基本原理和技巧。

定量分析（20%）：考察數學、統計學和計量經濟學等方面的應用能力，為風險建模提供數學基礎。

風險管理基礎（20%）：涵蓋風險管理的基本概念、框架和原則，包括巴塞爾協議等監管框架。

一級考試的特點是“廣而淺，數學公式多，可刷題速成”，計算題比例約50%，適合通過大量練習掌握考試要點。

2.FRM二級考試：風險管理的深入應用

FRM二級考試是高級風險管理的實踐應用，側重于風險管理的實際場景和決策分析。考試同樣為4小時，包含80道單選題，內容分為六大科目：

市場風險管理與測量（20%）：深入探討市場風險的量化和管理方法，包括壓力測試、風險價值等。

信用風險管理與測量（20%）：關注信用風險的評估、定價和管理策略，涵蓋違約概率模型等核心內容。

操作及綜合風險管理（20%）：包括操作風險、企業風險管理等綜合性風險領域。

流動性風險管理（15%）：重點在于流動性風險的測量、資產負債管理等關鍵技能。

投資風險管理（15%）：考察投資組合管理、風險對沖等技術。

金融市場前沿話題（10%）：關注當前金融市場熱點問題，如加密貨幣監管、私人信貸等最新趨勢。

二級考試更加“深而雜，案例閱讀量大，需理解框架”，定性題和案例題比例高達約60%，強調對風險知識的綜合運用和實際決策能力。

二、FRM證書在國內的獨特價值

FRM證書在中國具有官方認可、政策支持、職業提升等多重優勢，具體表現在以下幾個層面：

1.國家層面：官方認可的高級人才資質

自2019年起，FRM證書被人力資源和社會保障部列入“國外職業資格目錄”，通過考試的考生可在人社部官網查詢中文證書，等同于國家認可的高級金融人才。

FRM認證在國內是人力資源和社會保障部國外職業資格證書注冊項目“銀行風險與監管國際證書”（ICBRR）的高級證書，持證人除全球統一的英文證書外，還可獲得人社部認證的中文證書。

2.政策紅利：各城市人才引進與補貼

全國多個主要城市將FRM持證人納入人才引進計劃，提供落戶、住房補貼、安家費等實質性福利：

北京、上海：FRM持證人可享受落戶積分、個稅減免、子女教育等優惠。上海對FRM持證人提供居住證積分加分，北京則允許其辦理工作居住證。

深圳：提供高達50萬元的安家補貼，南山區獎勵1萬元，福田區追加3萬元，并可申請人才房租金減免。

南京、成都等新一線城市：南京將FRM列為C-E類人才，提供最高170萬元的購房補貼；成都則提供每月3000元安家補貼，連續發放3年。

天津、西安、青島：這些城市為FRM持證人提供直接落戶和一次性補貼，西安的高層次人才補貼高達50萬元。

三、職業發展：風控領域的“硬通貨”

1.行業需求與崗位適配

FRM持證人在金融機構中備受青睞，尤其是以下領域：

銀行體系：銀行的風險管理部、資產負債管理部、內審部均急需FRM人才。

券商/基金/保險：中信證券、平安集團等頭部機構在風控、合規、衍生品交易崗位明確要求“FRM二級通過”。

金融科技：螞蟻集團、騰訊、京東數科等公司的風控團隊中FRM持證人負責反欺詐、大數據風控模型等核心業務。

2.FRM持證人的典型職業發展路徑非常清晰：

初級：風險分析師、風控助理、合規專員（FRM一級即可加分）

中級：風險經理、風控建模師、授信審批主管（需FRM持證+2-3年經驗）

高級：首席風險官（CRO）、風控總監、監管顧問（FRM+CPA/CFA雙證更吃香）

四、2025年FRM考試重要更新

從2025年11月考期開始，GARP將為中國大陸地區考生提供FRM中文考試的選項，這對英語非母語的考生是一大利好。

2025年FRM考試時間安排為：

5月考期：一級5月10日-16日，二級5月17日-20日

8月考期：一級8月8日-9日（上午），二級8月8日-9日（下午）

11月考期：一級11月8日-14日，二級11月15日-19日（中/英文可選）

五、總結：為什么FRM值得投資

FRM證書是終身有效的資格認證，即可持續受益。在國內“強監管+巴塞爾Ⅲ+數字化轉型”三重背景下，FRM已成為風控崗位的“硬準入”、薪資談判的“倍增器” 以及落戶拿補貼的“金鑰匙”。

對于金融從業者或即將進入金融行業的人士，FRM證書不僅是專業能力的體現，更是職業發展的加速器。無論在校學生、轉行金融人士、金融領域新人，還是已有經驗的從業者，都能通過FRM認證獲得顯著職業優勢。