CFA 三級考試共有 7 個科目，重點內(nèi)容主要集中在職業(yè)倫理道德、固定收益投資、權(quán)益投資和投資組合管理等科目，具體如下125：
- 職業(yè)倫理道德：權(quán)重占比 10%-15%。雖然權(quán)重變化不大，但知識點大幅增加，7 大準則 22 條細則及其適用范圍、推薦和要求是重點，需爛熟于心，考生要能夠?qū)⑵鋺玫綄嶋H案例中，判斷各種行為是否符合道德規(guī)范。
- 固定收益投資：占比 15%-20%。課程邏輯較為明確，主要包括主動投資與被動投資兩大部分。被動投資重點是免疫策略，使固收資產(chǎn)與負債基準相匹配；主動投資主要涉及利率曲線策略和信用策略。考生需要掌握債券定價、信用評估等知識，還要熟練運用計算器進行相關(guān)計算，如久期的計算與應用。
- 權(quán)益投資：占比 10%-15%。該科目相對比較簡單，以各種模型為主，考生需掌握股票投資的基本概念、估值方法和投資策略，能夠評估股票的價值和潛在風險，例如現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、市盈率模型等的應用。
- 投資組合管理：這是 CFA 三級考試的核心內(nèi)容，占比 35%-40%。考試會考查如何制定投資策略、選擇投資工具、評估投資組合的風險和回報，還涉及到個人與機構(gòu)投資者的需求分析、資產(chǎn)配置等內(nèi)容。考生需要熟悉投資組合管理的原則和方法，并能夠根據(jù)市場變化調(diào)整投資組合，如運用均值 - 方差模型進行資產(chǎn)配置等。
- 衍生品：占比 10%-15%。涵蓋期貨、期權(quán)、掉期等衍生品的投資分析，考生需了解衍生品的運作機制和風險特征，掌握衍生品定價和風險管理的方法，如布萊克 - 斯科爾斯期權(quán)定價模型等。
- 經(jīng)濟學：占比 5%-10%。包含宏觀經(jīng)濟學和微觀經(jīng)濟學的核心概念，如供需理論、市場機制、貨幣政策等，考生要能夠?qū)⑦@些理論知識應用于金融投資分析，分析經(jīng)濟形勢對投資的影響。
- 另類投資：占比 5%-10%。涵蓋房地產(chǎn)、大宗商品、私募股權(quán)等投資類型，考生需了解這些投資類型的特點和風險，掌握相應的投資分析方法和策略。
