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139****1812
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9天前
融躍答疑王老師 2025-11-14 09:50
致精進的你:
Variance Notional=Vega Notional/（2*Strike），Strike不需要加%，，18%的平方也不需要加%，VarSwap= Variance Notional* PV T*（），是先算Variance Notional，再算括號里面的，而不是將兩者放在一起算，，，，總之，做題時直接將%去掉就可以了，
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。
追問12025-11-14 14:21
老師，請問圖片里我這樣算有問題嘛？ 我是嚴格按題目數據算的呀
回答2025-11-14 16:48
我明白你的意思，分子是%平方，分母是%，直接除還有一個%，，需要注意的是外國人認為的%和中國人認為的%是不同的，外國人認為%是個符號，我們認為1%是0.01，，，，如資產配置里有這個公式，utility，Um = E (Rm) ? 0.005λ σm2。E (Rm) =10%，λ=2，σm=20%，兩種算法，第一種，都去掉%， 10.0 ? 0.01(20)2次方
= 10.0 ? 4.0= 6.0 ，最后再加%，即Um = 6.0%，第二種，Um = 10%? 0.5*2*（20%）平方=6%，，，中間變成了0.5，而不是原公式中的0.005，，，，，
所以涉及的Volatility（realized volatility和implied volatility）還有strike，在計算的時候是直接去掉后面的百分號計算的。
