來(lái)自:CFA > 2025 Level II > Derivatives > Learning Module 1 Pricing and Valuation of Forward Commitments 2025-06-30 18:22
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融躍答疑王老師 2025-07-02 16:23
致精進(jìn)的你:
因?yàn)樘桌麧?rùn)產(chǎn)生于實(shí)際用債券去交割的過(guò)程,要用到的就是full price,所以整個(gè)計(jì)算過(guò)程都是full price的形式。 因?yàn)镼FP*CF是凈價(jià),QFP*CF+AIT是全價(jià) 從計(jì)算的角度,可以使用凈價(jià),【(112+0.08+0)(1+0.3%)(0.25次方)-0.2】與125*0.9比較,再除以(1+0.3%)(0.25次方)進(jìn)行折現(xiàn) 也可以使用全價(jià),【(112+0.08+0)(1+0.3%)(0.25次方)】與125*0.9+0.2比較,再除以(1+0.3%)(0.25次方)進(jìn)行折現(xiàn) 由于現(xiàn)實(shí)中,交易都是按照全價(jià)來(lái)進(jìn)行的,所以答案使用的是全價(jià)
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。